Фото Jason Briscoe на Unsplash
Исследователи из российского отделения журнала для предпринимателей Inc. Russia опубликовали анализ венчурного рынка за 2020 год. Согласно отчёту, объёмы инвестиций выросли с 11,6 миллиарда до 21,9 миллиарда рублей. Авторы выявили несколько трендов уходящего года.
Исследователи использовали все публичные сделки российских стартапов с 1 января по 30 ноября 2020 года. Основной рост авторы зафиксировали в секторе иностранных инвестиций, а худшие результаты выявили в государственном венчурном бизнесе. К стартапам авторы исследования отнесли проекты возрастом до 10 лет частных лиц в России, где технологии играют ключевую роль. Исключение сделали для стартапов из категории «Экзиты» из-за возможности инвесторов выйти из проекта после десятилетнего срока работы компании. Категоризацию выполняли на основании открытой информации о лид-инвесторе, если же такие сведения отсутствовали, авторы смотрели на ключевых участников раундов инвестиций. В исходные данные не попали прямые инвестиции, сделки по поглощению и слиянию, создание совместных предприятий и продажи долей дочерних компаний.
Самая крупная сделка за исследуемый период в зарубежном сегменте — инвестиции 50 миллионов долларов в стартап Miro. Команда Miro создаёт платформу для совместной работы с использованием цифровой доски и визуальных элементов для планирования. Продукт, который запустили в 2011 году в Перми под брендом RealtimeBoard, используют команды Netflix, Airbnb и Salesforce.
Объём зарубежных инвестиций увеличился с 1,8 миллиарда до 7,5 миллиарда рублей, при росте среднего чека на 53,1% с 204,3 до 312,8 миллиона рублей.
В секторе корпоративных инвестиций, который увеличился вдвое с 2,5 миллиарда до 5,2 миллиарда рублей, самой крупной сделкой стал венчурный кредит от «Альфа-банка» на сумму 3,7 миллиарда рублей для ivi.
Инвестиции 20 миллионов долларов от Романа Абрамовича в игровой сервис 110 Industries стали самыми крупными среди сегмента частных инвесторов.
Частные фонды инвестировали почти 2,3 миллиарда рублей, против 1,4 миллиарда в прошлом году.
Сокращение инвестиционных средств зафиксировали в государственных инвестициях и у российских акселераторов. Государственный венчур снизился с 4,3 миллиарда до 3,1 миллиарда рублей. Акселераторы закрыли 16 сделок на сумму 89 миллионов рублей, что сильно меньше показателей прошлого года — 45 сделок общим объёмом 209 миллионов рублей.
Исследователи в работе выделили тенденции российского рынка рискованных инвестиций:
-
Основные изменения произошли из-за нескольких крупных сделок.
-
Корпоративный сектор занял второе место по объёму инвестиций из-за кредита «Альфа-банка». Без учёта этой сделки показатели упали бы в два раза по сравнению с 2019 годом. Средний чек в сегменте тоже уменьшился.
-
Увеличились в 3 раза инвестиции от бизнес-ангелов. Объём вырос до 3,7 миллиардов рублей, количество — с 19 до 55 сделок.
-
В 2020 году фонды и компании с государственным участием показали отрицательные результаты, а в прошлом году это был единственный сектор с существенным ростом.
Рост рынка венчурных инвестиций, по мнению исследователей, произошёл из-за кризиса на фоне пандемии. Инвестиции в российские компании стоили в разы дешевле, чем в иностранные проекты.
